La société minière australienne AVZ Minerals, empêtrée dans un litige juridique avec la République démocratique du Congo, est tombée dans des difficultés financières et s'est rendue au Royaume-Uni à la recherche d'une institution spécialisée dans le financement de la résolution des conflits, LOCKE CAPITAL. Le 17 novembre 2023, AVZ a publié une annonce : « Feuille de termes contraignante signée pour un dispositif de financement allant jusqu'à 20 000 000 de dollars américains »
À cette époque, la situation où AVZI, filiale entièrement détenue par AVZ, avait accumulé des dettes de 1,6 million de dollars en honoraires d'avocats en République démocratique du Congo n'avait pas encore été révélée. AVZ dissimulait sa réalité d'endettement tout en vantant bruyamment son prétendu succès financier. L'objectif sous-jacent était que Nigel Ferguson, un membre clé du conseil d'AVZ, cherchait à recueillir des voix pour l'assemblée générale des actionnaires du 23 novembre 2023, dans le but de garantir sa réélection en tant que directeur.
En sa qualité de directeur général d’AVZ, Nigel Ferguson, a déclaré : « AVZ est extrêmement heureux d'avoir signé cette feuille de termes avec Locke, un financeur de litiges mondial doté d'une grande expérience dans le financement de procédures judiciaires complexes comme celles qu'AVZ poursuit. Que Locke fournisse cette proposition après avoir effectué un cycle de diligence valide la position forte d'AVZ dans tous ses litiges juridiques, avec un chemin clair vers une conclusion en faveur d'AVZ. AVZ reste engagé à se battre pour ses droits légaux au profit de ses actionnaires et de ses parties prenantes en RDC, et à mener le projet Manono à la production. »
À cette époque, des interrogations ont été soulevées par le groupe d'actionnaires d'AVZ, MMGA. MMGA a critiqué la « Feuille de termes contraignante » annoncée par AVZ, la qualifiant de peu substantielle. L'annonce du 17 novembre 2023 détaillait un accord-cadre où AVZ s'engageait à verser 200 000 dollars de frais et 1 million de dollars de frais de résiliation à Locke Capital pour permettre une diligence raisonnable. L'absence de précisions, telles que le taux d'intérêt, les retours financiers et la garantie des actifs d'AVZ, a alimenté des préoccupations sur les risques d'exécution. Les investisseurs se sont interrogés sur la pertinence, pour les intérêts des actionnaires, de l'engagement pris par les dirigeants d'AVZ de régler 1 million de dollars de frais de résiliation pour la diligence raisonnable.
Les investisseurs ont également noté qu’Aldersgate Funding, détenu par le cabinet d'avocats de longue date d'AVZ, DLA Piper, opère dans le même secteur d'activité que LOCKE CAPITAL, mais n'a pas proposé de solution de financement à AVZ. Les investisseurs ont émis l'hypothèse que la réticence d'Aldersgate pourrait être due à des doutes sur la légitimité du litige, sur la capacité à récupérer les fonds en République démocratique du Congo, ou sur les deux aspects.
Cependant, Nigel Ferguson a réussi à tromper les investisseurs et a été réélu en tant que directeur, continuant à exercer ses fonctions de PDG. Ce n'est que récemment que des informations fiables ont révélé que les négociations avec LOCKE avaient échoué en raison de l'incapacité d'AVZ à supporter les conditions de LOCKE, ce qui entraînera le paiement d'une indemnité de rupture de 1 million de dollars par AVZ.
D'après le rapport financier d'AVZ, à la fin de 2023, la société disposait de 4,2 millions de dollars en liquidités. Après déduction des 1,6 million de dollars dus aux avocats en République démocratique du Congo et des 1 million de dollars de frais de rupture suite à l'échec du financement, il ne resterait à AVZ qu'un solde de 1,6 million de dollars. Ce montant ne tient pas compte des dépenses opérationnelles courantes de l'entreprise, ni de l'augmentation continue des factures d'avocats et des frais liés aux organismes d'arbitrage international.
La chaîne de financement d'AVZ est au bord de la rupture, annonçant une faillite imminente qui plane comme une épée de Damoclès sur l'avenir de l'entreprise.
Christian Kakule